公司債券：關(guān)于試行房地產(chǎn)行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)操作指引的通知（深交所）

　　來源：深交所固定收益業(yè)務(wù)專區(qū) 

　　各公司債券發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)：

　　根據(jù)《關(guān)于試行房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩行業(yè)公司債券分類監(jiān)管的函》（深證函〔2016〕713號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“《分類監(jiān)管函》”），房地產(chǎn)行業(yè)公司債券發(fā)行審核試行分類監(jiān)管。為進(jìn)一步完善房地產(chǎn)行業(yè)公司債券分類監(jiān)管具體措施，提高發(fā)行人信息披露標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合《上市公司行業(yè)分類指引（2012年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱“《上市公司行業(yè)分類》”）、《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GBT4754-2011)（以下簡(jiǎn)稱“《國(guó)民經(jīng)濟(jì)分類》”）中房地產(chǎn)行業(yè)分類及公司債券業(yè)務(wù)實(shí)踐，現(xiàn)試行公司債券業(yè)務(wù)房地產(chǎn)行業(yè)類型劃分標(biāo)準(zhǔn)操作指引。具體通知如下：

　　一、房地產(chǎn)行業(yè)類型劃分標(biāo)準(zhǔn)及分類監(jiān)管適用

　　（一）類型劃分

　　1.一級(jí)土地開發(fā)業(yè)務(wù)的歸類

　　根據(jù)《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》有關(guān)規(guī)定及統(tǒng)計(jì)實(shí)踐，發(fā)行人從事的一級(jí)土地開發(fā)業(yè)務(wù)應(yīng)歸類為建筑類業(yè)務(wù)。

　　2.房地產(chǎn)行業(yè)具體類型

　　參照《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》中房地產(chǎn)行業(yè)的三級(jí)分類，結(jié)合審核實(shí)踐，現(xiàn)將房地產(chǎn)行業(yè)劃分為普通住宅地產(chǎn)、保障性住宅地產(chǎn)、商業(yè)地產(chǎn)、工業(yè)地產(chǎn)和其他房地產(chǎn)。

　　（二）分類監(jiān)管的適用

　　對(duì)主要從事“保障性住宅地產(chǎn)”業(yè)務(wù)的發(fā)行人，如其募集資金用于省級(jí)保障性住房項(xiàng)目建設(shè)，原則上無需按照《分類監(jiān)管的函》進(jìn)行監(jiān)管分類，但仍應(yīng)符合國(guó)家房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策的相關(guān)要求，以及《分類監(jiān)管的函》規(guī)定的募集資金監(jiān)管和承銷機(jī)構(gòu)核查要求。

　　二、房地產(chǎn)類型的定義

　　普通住宅地產(chǎn)：房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)通過出售、出租或租售結(jié)合等方式，將房屋提供予使用者僅用于居?。ūＵ闲宰≌猓?。

　　保障性住宅地產(chǎn)：房地產(chǎn)企業(yè)按照政府要求為中低收入住房困難家庭開發(fā)的限定標(biāo)準(zhǔn)、限定價(jià)格或租金的住房，一般由廉租住房、經(jīng)濟(jì)適用住房、政策性租賃住房、定向安置房、棚戶區(qū)改造、舊住宅區(qū)改造等構(gòu)成，區(qū)別于由市場(chǎng)形成價(jià)格的普通商品住宅。

　　商業(yè)地產(chǎn)：房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)通過出售、出租或租售結(jié)合等方式，將房屋提供予使用者用于各種零售、批發(fā)、餐飲、娛樂、健身、休閑、辦公等經(jīng)營(yíng)用途，區(qū)別于以居住功能為主的普通住宅地產(chǎn)和以工業(yè)生產(chǎn)功能為主的工業(yè)地產(chǎn)。

　　工業(yè)地產(chǎn)：房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)通過出售、出租或租售結(jié)合等方式，將房屋提供予使用者用于生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)和研發(fā)等工業(yè)用途，通常包括工業(yè)制造廠房、物流倉(cāng)庫(kù)及工業(yè)研發(fā)樓宇等。

　　其他房地產(chǎn)：包括自有房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其他房地產(chǎn)相關(guān)服務(wù)活動(dòng)。

　　房地產(chǎn)具體類型的劃分，除參照上述定義之外，還可同時(shí)結(jié)合房地產(chǎn)收入項(xiàng)目所對(duì)應(yīng)的土地使用證載明的用途或保障房相關(guān)文件進(jìn)行輔助判斷。

　　三、房地產(chǎn)行業(yè)及具體類型的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

　　（一）房地產(chǎn)行業(yè)認(rèn)定

　　如發(fā)行人為本所上市公司，原則上按照上市公司所屬中國(guó)證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類結(jié)果作為判斷依據(jù)。

　　如發(fā)行人為非上市公司，參照《上市公司行業(yè)分類》執(zhí)行，即：當(dāng)發(fā)行人最近一年經(jīng)審計(jì)的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入比重大于或等于50%，則將其劃入房地產(chǎn)行業(yè)；當(dāng)發(fā)行人沒有一類業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于50%，但房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的收入和利潤(rùn)均在所有業(yè)務(wù)中最高，而且均占到公司營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的30%以上（包含本數(shù)），則該發(fā)行人歸屬于房地產(chǎn)行業(yè)。其中，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入包括從事普通住宅地產(chǎn)、商業(yè)地產(chǎn)、工業(yè)地產(chǎn)、保障性住宅地產(chǎn)和其他房地產(chǎn)所取得的收入。

　　擬申報(bào)公司債券的房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行人應(yīng)在募集說明書中按以上五類收入列示房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，并由主承銷商和發(fā)行人會(huì)計(jì)師發(fā)表核查或?qū)忛喴庖姟?/p>

　　（二）房地產(chǎn)類型認(rèn)定

　　房地產(chǎn)企業(yè)原則上遵循收入標(biāo)準(zhǔn)，以其最近一年經(jīng)審計(jì)的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入中來自普通住宅地產(chǎn)、商業(yè)地產(chǎn)、工業(yè)地產(chǎn)、保障性住宅地產(chǎn)和其他地產(chǎn)收入占房地產(chǎn)業(yè)務(wù)總收入比例最大的一項(xiàng)，確認(rèn)其房地產(chǎn)細(xì)分類型。

　　四、分類結(jié)果的使用

　　房地產(chǎn)企業(yè)的類型劃分在受理環(huán)節(jié)和發(fā)行前備案環(huán)節(jié)中應(yīng)按如下要求操作：

　　（一）受理環(huán)節(jié)

　　房地產(chǎn)業(yè)發(fā)行人上傳公司債券發(fā)行申報(bào)材料時(shí)，需同時(shí)報(bào)送“房地產(chǎn)業(yè)務(wù)專項(xiàng)說明”（見附件一），主承銷商應(yīng)出具房地產(chǎn)業(yè)務(wù)專項(xiàng)核查報(bào)告，相關(guān)核查材料由主承銷商留存?zhèn)洳椤?/p>

　　（二）發(fā)行前備案環(huán)節(jié)

　　發(fā)行人在發(fā)行前提交預(yù)審材料時(shí)，需再次報(bào)送“房地產(chǎn)業(yè)務(wù)專項(xiàng)說明”，主承銷商需同時(shí)出具房地產(chǎn)業(yè)務(wù)專項(xiàng)核查報(bào)告。

　　深圳證券交易所

固定收益部

2016年11月24日

　　附件一：

關(guān)于XXX公司房地產(chǎn)類型專項(xiàng)說明

　　深圳證券交易所：

　　根據(jù)我公司主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成及相關(guān)經(jīng)營(yíng)情況，確認(rèn)我公司行業(yè)分類為“房地產(chǎn)業(yè)”，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)基本情況如下表所示：

 

發(fā)行人名稱
是否滬深 上市公司	是/否 （如是請(qǐng)?zhí)顚懹伊校?/span>		股票代碼
			上市公司行業(yè)分類
最近一年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成			最近一年房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成
構(gòu)成	金額（萬元）	占比(%)	構(gòu)成	金額（萬元）		占比(%)	對(duì)應(yīng)項(xiàng)目
房地產(chǎn)業(yè)務(wù)	A1	A1/ A	普通住宅地產(chǎn)	a
XX業(yè)務(wù)	A2	A2/ A	商業(yè)地產(chǎn)	b
XX業(yè)務(wù)	A3	A3/ A	工業(yè)地產(chǎn)	c
XX業(yè)務(wù)	A4	A4/ A	保障性住宅地產(chǎn)	d
…	…	…	其他房地產(chǎn)	e
合計(jì)	A	-	合計(jì)	A1

　　注：1.A=A1+A2+A3+…

　　2.A1=a+b+c+d       

　　3.房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入按五種類型劃分，需對(duì)應(yīng)至各產(chǎn)生收入的項(xiàng)目及地類（用途），土地權(quán)證復(fù)印件等相關(guān)材料由主承銷商留存?zhèn)洳?，保障房需提交保障房?xiàng)目的相關(guān)審批材料。經(jīng)核查，我公司XX地產(chǎn)（普通住宅地產(chǎn)/商業(yè)地產(chǎn)/工業(yè)地產(chǎn)/保障性住宅地產(chǎn)/其他地產(chǎn)）收入在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入中占比最高，我公司房地產(chǎn)類型為XX地產(chǎn)。